11月底，亂象叢生的現(xiàn)金貸行業(yè)進(jìn)入了多事之“秋”，諸多信號(hào)顯示，在監(jiān)管趨嚴(yán)、整頓加速形勢(shì)之下，行業(yè)洗牌在所難免。
11月21日，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立被全面叫停；24日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）發(fā)布公告稱：不具備放貸資質(zhì)的應(yīng)立即停止非法放貸行為，具備合法放貸資質(zhì)的應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)自律。
除了監(jiān)管升級(jí)之外，現(xiàn)金貸亂象如何破？
“根本原因是由于缺乏風(fēng)控手段，那些沒(méi)有業(yè)務(wù)場(chǎng)景、一心逐利的“現(xiàn)金貸”平臺(tái)，只能通過(guò)高利率、暴力催收等手段來(lái)覆蓋高壞賬?！贬槍?duì)近期各界熱議的現(xiàn)金貸話題，螞蟻金服花唄事業(yè)部總經(jīng)理邵文瀾在接受媒體采訪時(shí)表示?！艾F(xiàn)金貸公司需要持牌經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管新規(guī)，有利于行業(yè)的整體健康發(fā)展?！?/p>
市場(chǎng)有不同玩家
自趣店上市引發(fā)軒然大波，“現(xiàn)金貸”這個(gè)詞已經(jīng)婦孺皆知。但從金融專業(yè)角度，現(xiàn)金貸的準(zhǔn)確說(shuō)法應(yīng)當(dāng)是“無(wú)指定用途、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)?！钡慕栀J業(yè)務(wù)，而事實(shí)上，這一領(lǐng)域的實(shí)際參與者眾多，銀行和消費(fèi)金融公司才是其中的最大玩家。
根據(jù)2017年5月社科院金融所發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》，我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)參與主體分為幾大類(lèi)：一類(lèi)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，從目前傳統(tǒng)的存量來(lái)講，商業(yè)銀行占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)，信用卡、消費(fèi)貸款是消費(fèi)信貸領(lǐng)域當(dāng)中最重要的組成部分。
例如建行推出了“快貸”、工行推出過(guò)“融e借”、招行的“閃電貸”等等。
隨銀行系消費(fèi)金融風(fēng)控技術(shù)逐漸成熟，這些無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額借貸業(yè)務(wù)成為銀行系消費(fèi)金融產(chǎn)品的熱推模式。
第二類(lèi)是持牌的消費(fèi)金融公司，目前通過(guò)審批的有20多家，其中有17家銀行系的。第三類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，包括大的電商平臺(tái)，包括像阿里、京東、蘇寧，都是以互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)來(lái)做消費(fèi)金融。第四類(lèi)是無(wú)數(shù)據(jù)、無(wú)場(chǎng)景、無(wú)風(fēng)控的“三無(wú)”平臺(tái)機(jī)構(gòu)，貸款的方向也是無(wú)指定用途。
“消費(fèi)金融市場(chǎng)的火爆是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定階段產(chǎn)物?！敝袊?guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松也表示：“從宏觀層面看，2014年以后消費(fèi)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)當(dāng)中的第一動(dòng)力。2009年，從《消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)首次成立消費(fèi)金融公司，到2015年國(guó)務(wù)院頒布《意見(jiàn)》，并于同年7月，發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)?！?/p>
從微觀層面，在中國(guó)，有近5億人未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)金融服務(wù)覆蓋，這些人更給消費(fèi)金融帶來(lái)了源源不斷的市場(chǎng)活力。
從“百花齊放”到“能者為之”
但隨著現(xiàn)金貸不斷被監(jiān)管部門(mén)層層拷問(wèn)，消費(fèi)金融的光環(huán)也隨之褪去，發(fā)展態(tài)勢(shì)將從“百花齊放”的粗放式發(fā)展演變到“能者為之”的理性發(fā)展，一些消費(fèi)金融平臺(tái)的退出是必然趨勢(shì)，留下的自然比拼的是風(fēng)控能力。
以螞蟻金服的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)花唄和借唄為例，和當(dāng)下輿論熱議的“現(xiàn)金貸”存在明顯差異。“花唄”業(yè)務(wù)是基于消費(fèi)支付場(chǎng)景推出的信用消費(fèi)產(chǎn)品，用戶在淘寶、天貓以及線下商家購(gòu)買(mǎi)商品或者接受服務(wù)，在用支付寶支付時(shí)可選擇花唄，可享受41天免息期以及分期還款服務(wù)，目前花唄的戶均消費(fèi)金額約700元。
而借唄，則在消費(fèi)支付基礎(chǔ)上通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)用戶進(jìn)行授信，客戶在可貸額度內(nèi)可隨時(shí)支取貸款，按日計(jì)息，可以隨時(shí)歸還貸款，具有金額小而分散、隨借隨還的特點(diǎn)，筆均貸款金額約3000元。兩者都是依托支付寶消費(fèi)支付場(chǎng)景而衍生出來(lái)的金融增值服務(wù)。
數(shù)據(jù)顯示，上線三年來(lái)，花唄借唄的不良率一直保持在1%左右。
邵文瀾介紹，螞蟻金服通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，從身份識(shí)別、歷史信用、資產(chǎn)狀況、消費(fèi)穩(wěn)定性、行為穩(wěn)定性、收入預(yù)測(cè)，到反欺詐、反多頭借貸，為個(gè)人消費(fèi)金融建立起超過(guò)10萬(wàn)多項(xiàng)指標(biāo)，150種風(fēng)控模型，5000多種風(fēng)控策略，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，讓更多人可以享受到消費(fèi)金融服務(wù)，同時(shí)也能降低貸款成本。目前，借唄的日均利率為萬(wàn)分之四，意味著年化利率為14.6%，和銀行類(lèi)似產(chǎn)品的利率相當(dāng)。
居民消費(fèi)金融的杠桿率不到10%
而在日前舉行的“消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展與監(jiān)管”研討會(huì)上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示，“根據(jù)社科院金融所的數(shù)據(jù)，如果把房貸去掉，居民消費(fèi)金融的杠桿率恐怕連10%都不到。國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融市場(chǎng)能發(fā)展到今天這么大的規(guī)模，有內(nèi)在合理性?！?/p>
但可以預(yù)見(jiàn)的是，現(xiàn)金貸“閉著眼睛放貸”和“躺著賺錢(qián)”的好時(shí)代結(jié)束了。
“這一輪的整治標(biāo)志著現(xiàn)金貸高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的粗放模式將成為過(guò)去式?！鄙畚臑憦?qiáng)調(diào)：“良性、可持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)防控業(yè)態(tài)，才是消費(fèi)金融成功持續(xù)運(yùn)營(yíng)的根本。以所謂的高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)不可行，也走不通?！?（轉(zhuǎn)載自鳳凰網(wǎng)）
